简介 | DeFi的价值和产品介绍

DiFi 有用吗？

DeFi 应用程序之所以有用，是因为它们使世界上任何人都可以访问公共链上提供的金融服务比特币期权标的指数是什么意思，从而消除了中介并降低了用户的准入门槛。 全球约有 17 亿人没有银行账户，但其中三分之二的人拥有智能手机。 DeFi 允许用户获得必要的金融服务，包括借贷、储蓄和购买复杂的金融产品，无需任何许可，也无需在任何地方开户。

在发达国家，你很难体会到融入金融体系的重要性。 美国公民只要持有政府签发的身份证，走进摩根大通银行的任何一家分行，即可轻松开立银行账户，获得抵押贷款，或购买股票、债券等金融工具，创造和保值财富. 但是，想象一下，如果您的地理位置、性别、教育水平、政府或您无法控制的其他一些条件使您无法或非常有限地获得金融服务，将会发生什么。 像这样的情况通常会阻止个人和企业获得种子资本，因为资本无法获得。 但是，有了 DeFi，任何人都可以获得这些经济发展所需的基础金融服务。

目前DeFi应用案例有哪些？

DeFi 用例包括借贷、现货交易、衍生品交易、稳定币、资产管理、预测市场和合成资产的创建。

随着 DeFi 行业的不断发展，Messari 制定了去中心化金融资产的定义。 要使代币成为“DeFi”的一部分，它必须满足以下要求：

下面分类介绍这些金融应用场景以及对应的现有应用。

借贷 DeFi 协议可以赋能用户借入资产。 目前所有的 DeFi 贷款都是超额抵押的，这意味着用户必须提供超过他们所借资产总价值的抵押品。 这就像抵押贷款，个人抵押他们的房屋以获得贷款。 使用DeFi协议，用户可以抵押各种资产借入包括稳定币在内的其他加密货币资产。 当借款人的抵押品价值与所借价值的比率低于指定值时，他们的抵押品将被清算以确保协议保持偿付能力。 知名加密借贷平台：Maker、Aave、Compound。

去中心化交易所去中心化交易所（DEX，Decentralized exchange）是一个点对点的交易市场，允许任何两个关联方直接交换加密货币。 DEX旨在解决中心化交易所固有的一些问题，如中心化资产托管、地域限制、资产选择限制等。 目前最受欢迎的 DEX 使用自动化做市商系统，而不是传统的订单簿系统。 与传统的买卖单撮合相比，在自动做市商系统中，用户可以将资金存入资金池进行交易，并根据资金池中两种资产的比例确定交易价格。 这个DEX依靠用户提供流动性，可以为以太坊上的任何资产做市，为交易者提供随时可用的流动性。 著名的去中心化交易所：Uniswap、1inch、Sushiswap、Curve、Kyber、0x。

稳定币 稳定币是加密货币，旨在维持相对于另一种资产的价格稳定性。 这些代币可以与美元、其他加密货币或贵金属等法定货币挂钩。 这些代币的主要好处是价格稳定，这可能看起来像废话，但很重要，因为大多数加密货币的价格波动很大，这使得它们很难用作一般交易等价物。 目前最流行的稳定币都是锚定美元的价格。 稳定币的实现方式一般有三种：抵押法币（每个发行的稳定币背后的银行账户中存放着对应的法币）、抵押加密货币（每个发行的稳定币背后的智能合约中都有对应的加密货币）和算法（每个发行的稳定币都有激励系统支持，以确保价格稳定在其目标价格附近）。 除了价格稳定之外，稳定币还提供无边界支付系统，比 SWIFT 等传统支付网络更快、更便宜、更安全。 著名的稳定币：DAI、USDT、USDC。

合成资产合成资产是模拟另一种资产价值的金融工具。 价值模拟的实现方式有很多种，但一般采用外部价格信息的输入机制（预言机）来保证资产价格始终跟随目标资产价格。 加密资产的使用允许创造无限可能的合成资产类型，而这些资产在以太坊等公链上的存在意味着它们可以向全球投资者开放。 而在创建这些资产之前，世界上只有少数人能够参与全球金融市场。 合成资产可以为投资者提供的价值包括更多元化的资本配置、对冲风险的机会以及增加投资回报的工具。 著名的合成资产平台：Synthetix、UMA。

金融衍生品——期权、期货和永续合约 传统金融中对金融衍生品的定义是，金融衍生品是价值来源于某一标的物的表现的金融合约。 这种底层证券可以是资产、指数或利率，通常简称为“底层证券”。 尽管与借贷、交易所和稳定币等其他 DeFi 协议相比，金融衍生品迄今受到的关注有限，但衍生品交易市场在 2020 年的交易量仍然增长了十倍。Synthetix、Yearn Finance 和 Hegic 等平台帮助证明 DeFi 中金融衍生品的合理性。 著名的期权和期货交易平台：Hegic、Opyn、Synthetix、Perpetual Protocol、Futureswap、Alpha Homora。

预测市场 预测市场是投注游戏和选举等事件结果的平台。 市场价格反映了人们对事件发生概率的判断。 去中心化预测市场和中心化预测市场的主要区别在于，前者建立在公链上，这意味着没有任何单一的权威机构可以控制它们。 这使得这些网络更灵活、更安全、更便宜、更开放、免监管和抗审查。 除了这些，还有其他优势，包括交易费用趋于最低，随着时间的推移最终趋于零； 任何人都可以为任意事件交易和创建预测市场； 参与者无需向托管人存入资金； 分散的预测市场更能抵抗审查和腐败。 到目前为止比特币期权标的指数是什么意思，预测市场在上述 DeFi 协议中受到的关注最少。 著名的去中心化预测市场：Augur、Gnosis、Polymarket。

为什么机构对 DeFi 感兴趣？

2020 年被认为是机构开始购买比特币的元年，CME 在 2021 年初推出的以太坊期货显示出以太坊将获得更多机构关注的早期迹象。 这些迹象可能表明机构正在从比特币开始转向以太坊，为最终转向 DeFi 做准备。 不止我这么说，区块链知名媒体The Block的数字资产发展战略专家组近期也发表了类似的观点。 在小组讨论中，摩根士丹利数字资产市场部负责人表示，“我想说的是，目前市场对 [DeFi] 产生浓厚兴趣的势头将在 2021 年持续下去”，“我认为在整个 2021 年期间2022年期间，DeFi现阶段出现的一些技术，肯定会以一些更规范的方式使用。” 尽管 DeFi 仍然是一个快速发展的行业，但这些积极的评论都表明市场正在走向成熟。也许同样重要的是，与比特币和以太坊等难以使用传统金融模型分析的系统不同，许多 DeFi 代币可以被视为资本资产, 从而可以用传统的估值方法分析这些资产的价值.标准，DeFi 资产对金融机构和投资者的吸引力将越来越大。

2021年DeFi趋势预测

2021 年将是 DeFi 的大年。 随着机构在 2020 年涉足比特币以及 DeFi 用户达到 120 万，该行业有望实现增长。 尽管与 DeFi 的交互存在风险和复杂性，用户增长因此受到限制，但这些问题将在 2021 年继续得到解决。随着越来越多的资本、开发者和用户加入 DeFi，使用去中心化金融协议的门槛将越来越低和更少。 我们将在DeFi聚合器上拥有更友好的用户界面，提供更丰富、更易学的教育资源，吸引用户更广泛地参与DeFi，带来指数级的用户增长。